Analitika v podjetju ima različne oblike, ki veljajo za določena področja. Metodologija izračuna je dobro razvita in za nekatere vrste napačnih izračunov učinkovitosti podjetja obstajajo optimalne vrste ocenjevanja. Ko gre za napovedovanje vpliva različnih dejavnikov na dobičkonosnost podjetja in verjetnost doseganja ciljnih finančnih kazalnikov, je ena najpogostejših in uporabljenih analiza GAP.
Načelo tehnike vrzeli
Metodologija GAP-analize predpostavlja, da obstaja ali se oblikuje strateška vrzel med pričakovano in dejansko ravnjo v določenih parametrih delovanja podjetja. Kot optimističen kazalnik je postavljen strateški cilj, ki ga želi vodstvo organizacije doseči pri poslovanju. Dejanski kazalniki pomenijo dejansko uspešnost podjetja v analizirani smeri, področju dejavnosti.
Opozoriti je treba, da se to nanaša na stabilno raven, doseženo s trenutno politiko delovanja, in ne na vrhunsko uspešnost, odvisno odnaključni dejavniki. Slikovito rečeno, metoda analize GAP je "napad", katerega cilj je odpraviti neskladje (vrzel), ki obstaja med predvidenimi in dejanskimi rezultati podjetja.
Bistvo metode prekinitve na konkretnem primeru
Pogosto se poslovni analitiki zapletejo v težave, ko jih prosijo za analizo GAP. Primer uporabe metode vrzeli za posojilne institucije je zelo ilustrativen in dovolj enostaven za razumevanje. Običajno je vpliv prilagoditve obrestne mere na posledično obrestno maržo, znano tudi kot NII (neto obrestni prihodek), kratkoročno kvantificiran. Kot del analize GAP ga je mogoče predstaviti kot razliko med "Prihodki od obresti" in "Odhodki za obresti".
GAP=RSA – RSL, pri čemer se RSA nanaša na sredstva, ki so občutljiva na spremembe tržne obrestne mere, RSL pa na obveznosti. GAP je izražen v absolutnih vrednostih - valutnih enotah.
RSA vključuje:
- odhodni medbančni kredit;
- posojila, ki so predmet popravka obrestnih mer;
- kratkoročni vrednostni papirji;
- posojila, zagotovljena z "spremičnimi" obrestmi.
RSL vključuje:
- pologe z možnostjo revizije tečaja;
- vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero;
- dohodni MBC;
- vloge s spremenljivimi obrestmi.
Kaj pomeni prejeta vrednost GAP
Kot lahko vidite iz zgornjega primera, analiza GAP bankevključuje pridobitev količinske razlike med sredstvi in obveznostmi. Dobljena vrednost je lahko pozitivna, nevtralna ali negativna. Upoštevajte, da pozitiven rezultat ni zagotovilo za uspeh. Kot del analize GAP to kaže, da ima banka bolj obrestno občutljiva sredstva kot obveznosti.
Če je vrednost večja od 0, bo podjetje med rastjo obrestnih mer prejelo dodaten dohodek, sicer se bo obrestna marža zmanjšala. Z negativnim GAP ima banka večji obseg obveznosti kot sredstev, ki so zelo občutljiva na obrestno mero. V skladu s tem povečanje povprečnega tržnega kazalnika vodi v zmanjšanje NPV, znižanje stopnje pa bo pomenilo povečanje dobičkonosnosti. Primer, ko je GAP enak nič, je zgolj hipotetičen in pomeni, da spremembe obrestnih mer na trgu ne vplivajo na NPV.
Funkcionalne zahteve za regulativni sistem podjetja
Ko analitiki popravijo pozitiven GAP, bi moral upravitelj povečati obseg dolgoročnih sredstev s fiksno obrestno mero. Hkrati je upravitelj dolžan povečati portfelj kratkoročnih obveznosti z visokim odzivom na zanimanje trga. Ta strategija vam omogoča, da dobite več na dobičkonosnih pogodbah in izgubite manj zaradi dolgov.
Ko je GAP manjši od nič, bi morali biti ukrepi za ublažitev nestanovitnosti obrestnih mer na trgu drugačni. Iz njih je enostavno določitianalogije z dejanji v okviru pozitivnega GAP. Ko tehnika vrzeli pokaže vrednost blizu nič za portfelj, je vredno biti bolj pozoren na sezonske spremembe v vedenju baze strank in se na podlagi napovedi pripraviti na izravnavo destabilizirajočega faktorja.
Stankosti uporabe tehnike vrzeli v praksi
Izbira odgovorov banke glede na razmere na trgu ni edini primer, ko se uporablja analiza GAP. V realnih projektih je za sistem precej funkcionalnih zahtev, vendar pa stopnja vpliva obrestne mere na posamezne elemente sredstev in obveznosti ni enotna. Nekateri se na tržne spremembe odzivajo močneje, drugi manj.
Pomembna usmeritev je uporaba GAP-analize za oceno rezultatov prejšnjih sprememb in oblikovanje enotne statistične baze podatkov. V prihodnosti bo to omogočilo izpostaviti najučinkovitejše vzvode vpliva na sistem in povečati kazalnik kakovosti priporočil analitičnega oddelka za vodenje podjetja.
Nekaj nasvetov za upravljanje GAP
Glede na vse zgoraj navedeno je mogoče opredeliti naslednja ključna načela regulacije:
- Podpora raznovrstnemu portfelju po sektorjih, pogojih in cenah. Če želite to narediti, zberite največje število vrednostnih papirjev in posojilnih pogodb, ki jih je enostavno prodati na trgu.
- Izdelava posebnih načrtov za poslovanje z vsako kategorijo obveznosti in sredstev, z različnimisituacije v določenem poslovnem segmentu.
- Podroben pregled položaja na trgu. Sprememba trenda gibanja obrestne mere ni vedno začetek ciklične spremembe na trgu. Lahko bi bila majhna prilagoditev in panična reakcija bi povzročila izgubo dobička in poslabšala obstoječa neravnovesja.
